Une manipulation de Goldman Sachs passée inaperçue

Goldman Sachs est une banque d’affaire, c’est à dire que son coeur de métier est de faire de l’argent en spéculant sur des produits qu’elle contrôle et des marchés qu’elle trafique.

L’actualité récente a mis sous la lumière Jon Stevens Corzine, le PDG du courtier en matière premières MF Global, et ancien PDG de Goldman Sachs. Avant l’arrivée de Corzine, MF Global opérait en tant que broker pour le compte de ses clients, mais notre petit génie a transformé le broker en une véritable banque d’affaire opérant pour son propre compte, mais avec l’argent de ses clients. Bien sûr de lui, Corzine avait estimé que MF Global userait d’un levier de 40, c’est à dire qu’avec 1 milliard de dollars il pouvait investir 40 milliards. MF Global avait investit 6 milliards de dollars dans la dette européenne, et quand les obligations des PIGS ont été revues à la baisse, le bilan de la banque a viré au rouge foncé. Après la déclaration de faillite, Goldman Sachs s’est montrée intéressée par une reprise du courtier devenu banque.

Cela me rappelle une histoire récente qui va vous aider à comprendre comment GS (et d’autres comme JP Morgan et Barclays) manipulent les produits qu’ils « tradent », de la façon la plus simple du monde et sans algorithmes financiers compliqués.

Notre exemple concerne une matière première, l’aluminium. Les cours étant relativement stables, la demande et l’offre s’équilibrant, la spéculation sur l’aluminium n’était pas une grosse source de revenu pour GS. Pour faire grimper les cours et engrenger un maximum de profit, GS a donc décidé de créer une pénurie en bloquant des stocks d’aluminium avec la complicité du London Metal Exchange, la plus grande Bourse des métaux non précieux au monde.

Pour ce faire, GS, via sa filiale Metro International Trade Service, a acheté des entrepots désaffectés de la ville (dévastée) de Détroit et y a stocké plus d’un million de tonnes d'aluminium industriel, ce qui correspond au quart des stocks mondiaux. Ainsi, GS touche environ 500 000 dollars par jour de loyer en tant que propriétaire des entrepôts. Et qui dit spéculation, dit non-livraison des matières premières. En effet, les banques s’échangent des contrats de type futures ou options sur des tonnes de matières premières mais ne se les font évidemment jamais livrer en nature. De plus, même dans le cas où le client souhaite se faire livrer son aluminium, comme une grosse entreprise industrielle par exemple, les règles du London Metal Exchange permettent à GS de ne le livrer qu’au compte goutte sur une longue période de temps. Donc les stocks restent à Détroit chez GS, et la banque contrôle maintenant 42% des stocks et 26% de l'aluminium livré dans le monde.

En conservant le métal le plus longtemps possible et en retardant les livraison, GS crée une situation de quasi-pénurie où la demande des entreprises industrielles (dont l’aéronautique) va pousser les prix à la hausse. Nick Madden, de la société Novelis (groupe Hindalco Industries Limited) a dénoncé cette manipulation des prix dans une interview à Reuters et a estimé que cela avait causé une hausse de 20 à 40 dollars au prix de l’aluminium. Pendant ce temps GS revend des contrats de futures sur des livraisons d’aluminium qu’elle avait achetés avant de créer cette pénurie artificielle, et engrange des milliards sous l'oeil bienveillant des autorités financières.

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Pour en savoir plus sur Goldman Sachs :

https://www.dailymotion.com/video/xj6n7f_la-banque-comment-goldman-sachs-dirige-le-monde_news#rel-page-2


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N'allez pas imaginer qu'ils ne l'ont fait que cette fois là.